Ai快訊 10月10日晚間，北自科技（滬市代碼：603082）披露發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報告書（草案）。公司擬向翁忠杰、劉慶國、馮偉3名交易對方購買蘇州穗柯智能科技有限公司（簡稱“穗柯智能”）100%股權(quán)，同時擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超3200萬元。
穗柯智能成立于2017年，是專注于智能物流系統(tǒng)和裝備的高新技術(shù)企業(yè)，總部位于蘇州高新區(qū)。依據(jù)中企華出具的《資產(chǎn)評估報告》，標的公司100%股權(quán)評估值達1.4億元，相較于截至2025年3月31日經(jīng)審計的標的公司合并報表歸屬于母公司所有者權(quán)益增值1.13億元，增值率為413.16%。
北自科技表示，本次交易屬于智能物流行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)并購。通過整合雙方技術(shù)能力和市場渠道，能發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，拓展上市公司下游應(yīng)用場景，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模與市場影響力；提升智能物流裝備生產(chǎn)制造能力，實現(xiàn)降本增效，提高上市公司核心競爭力。
不過，北自科技也作出風(fēng)險提示。報告期（2023年、2024年及2025年1至6月）內(nèi)，標的公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為30.06%、27.59%及21.94%。若未來行業(yè)競爭加劇致產(chǎn)品銷售價格下降、原材料價格上升等不利情況出現(xiàn)，且標的公司無法有效控制和轉(zhuǎn)嫁產(chǎn)品成本、及時設(shè)計和生產(chǎn)更具優(yōu)勢的產(chǎn)品參與市場競爭，標的公司毛利率可能持續(xù)下降，對其經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
此外，報告期各期，穗柯智能資產(chǎn)負債率分別為94.27%、86.43%、83.75%，遠高于同行業(yè)可比上市公司平均值57.03%、55.33%、54.83%。北自科技解釋稱，穗柯智能業(yè)務(wù)規(guī)模和凈資產(chǎn)規(guī)模較小，未進行過股權(quán)融資，融資渠道單一，業(yè)務(wù)開展更多依賴自身經(jīng)營積累和良好的供應(yīng)商信用管控。報告期內(nèi)其處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，承接智能物流系統(tǒng)項目增多使各期存貨規(guī)模較大，同時按合同約定預(yù)收客戶款項形成的合同負債規(guī)模較高。
北自科技強調(diào)，報告期內(nèi)穗柯智能負債以流動負債為主，且流動負債中應(yīng)付賬款、合同負債等經(jīng)營性負債占比大，有息負債總額低，貨幣資金充足，應(yīng)收賬款回款情況良好，不存在較高償債風(fēng)險，不會對持續(xù)經(jīng)營造成不利影響。
來源：讀創(chuàng)財經(jīng)
（AI撰文，僅供參考）
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