Ai快訊 賽力斯(09927.HK)于2025年10月27日至2025年10月31日進行招股。此次擬全球發售1.002億股H股,其中香港公開發售占10%,國際發售占90%,另有15%超額配股權和15%發售量調整權。
發售價不高于131.50港元,每手100股。預期H股將于2025年11月5日上午九時在聯交所開始買賣,且有綠鞋機制,金額約22.73億港元。
截至2025年10月27日08:00,賽力斯AH股情況如下:A股最新價160.01元/股,根據中國香港銀行實時匯率計算得174.58港幣/股,總市值2,613.55億元;H股最高價131.50港幣/股,最高總市值3,028.54億港幣。價格對比方面,A股比H股高43.08港幣,AH溢價率為+32.76%,HA折價率為-24.68%。
保薦人相關情況:中國國際金融香港證券有限公司在2025年07月09日保薦FORTIOR,開盤漲幅+8.55%,收盤漲幅+16.02%;2025年08月15日保薦銀諾醫藥-B,開盤漲幅+285.44%,收盤漲幅+206.48%。中國銀河國際證券(香港)有限公司在2021年02月05日保薦健倍苗苗,開盤漲幅+23.33%,收盤漲幅+80.00%;2015年03月11日保薦域能控股,開盤漲幅+33.33%,收盤漲幅+60.67%。
相近行業新股首日上市情況:2022年03月10日,蔚來 - SW主板上市,最新市值1103.01億,開盤漲幅+2.03%,收盤漲幅+0.70%;2002年07月31日,比亞迪股份主板上市,最新市值3830.74億,開盤漲幅+2.28%,收盤漲幅+11.42%。
基石投資者包括重慶產業母基金、林園基金及華泰資本投資(與華泰背對背總回報掉期及林園總回報掉期有關)、廣發基金、New China Asset Management、Bess Broadway、Sanhua (Hong Kong)、中升、Zhink International、Gold Wings、達安投資、Hichain Logistics HK、施羅德、Mirae Securities、New Alternative、中郵理財、Skyler International、星宇香港、中國美東、Ghisallo Fund、Jump Trading、Jain Global Master Fund Ltd、China Alpha Fund。它們已同意以發售價認購合共826.47百萬美元(或約6,421.12百萬港元可購買的發售股份數目),假設發售價為每股股份131.50港元(即招股章程所載指示性最高發售價),則基石投資者將予認購的發售股份總數將為48,828,700股發售股份,占48.73%(假設超額配股未獲行使)。
賽力斯集團股份有限公司是以新能源汽車為核心業務的技術科技型企業,業務涵蓋新能源汽車及核心三電等產品的研發、制造、銷售及服務。目前已推出四款問界車型,包括問界M9、問界M8、問界M7及問界M5車型。
公司絕大部分收入來自汽車銷售,主要是新能源汽車,以及少部分燃油車。其他收入主要來自零部件和材料銷售,包括增程器、驅動電機、動力總成及其他汽車零部件。于2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月,公司的收入分別為人民幣34,056.07百萬元、人民幣35,788.89百萬元、人民幣145,113.62百萬元、人民幣65,014.31百萬元及人民幣62,358.83百萬元。于2022年及2023年,公司分別出現年內虧損人民幣5,220.56百萬元及人民幣4,156.72百萬元,主要由于銷售成本顯著增加,與汽車交付量增加總體一致。于2024年,公司年內利潤人民幣4,740.12百萬元,主要由于收入大幅增長,增長歸因于公司秉承技術驅動,推進技術創新和產品銷量提升。截至2024年及2025年6月30日止六個月,公司期內利潤分別為人民幣1,359.12百萬元及人民幣3,077.36百萬元,主要由于產品結構優化。
(AI撰文,僅供參考)
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