消息面上，第二十屆四中全會首次提出“航天強國”“交通強國”表述并強調(diào)“以先進(jìn)制造業(yè)為骨干的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”，保持制造業(yè)合理比重，預(yù)示資源將優(yōu)先配置于高端制造與基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。
中泰證券表示，第二十屆中央委員會第四次全體會議將于10月20日至23日在北京召開。“十五五”規(guī)劃有望以“十四五”成果為基礎(chǔ)，聚焦2027年建軍百年目標(biāo)，支撐2035年基本實現(xiàn)國防和軍隊現(xiàn)代化。
2025年10月16日，我國在海南商業(yè)航天發(fā)射場使用長征八號甲運載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌12組衛(wèi)星送入預(yù)定軌道。長江證券指出，此次發(fā)射標(biāo)志著我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入常態(tài)化部署階段，低軌星座組網(wǎng)進(jìn)程加快，相關(guān)通信、導(dǎo)航與地面設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益于國家空間基礎(chǔ)設(shè)施的加速布局。
近日，第七屆天津直博會聚焦低空經(jīng)濟與國產(chǎn)直升機技術(shù)突破。展會設(shè)立低空經(jīng)濟展示區(qū)，推動21個重點項目簽約，覆蓋研發(fā)制造與運營全鏈條，凸顯國產(chǎn)直升機全域作戰(zhàn)能力與低空經(jīng)濟投資潛力。
中信建投指出，軍工行業(yè)呈現(xiàn)三大增長曲線：國內(nèi)需求以低成本精確制導(dǎo)彈藥、無人系統(tǒng)為主要驅(qū)動力；信息化智能化作戰(zhàn)底座建設(shè)加速；軍貿(mào)需求受區(qū)域沖突催化有望爆發(fā)。行業(yè)正從“量價齊升”過渡到“量增價穩(wěn)”階段，由“平臺放量”轉(zhuǎn)向“建體系、補短板、走出去”，重點關(guān)注AI賦能的智能化作戰(zhàn)底座、低成本精確制導(dǎo)彈藥及無人系統(tǒng)等方向。
場內(nèi)ETF方面，截至2025年10月24日 09:38，中證軍工指數(shù)(399967)強勢上漲2.16%，軍工ETF龍頭(512680)上漲2.16%。成分股航天智裝20cm漲停，中國衛(wèi)星、航天科技10cm漲停，上海瀚訊，中國衛(wèi)通等個股跟漲。前十大權(quán)重股合計占比38.67%，其中第二大權(quán)重股中航沈飛上漲2.73%，航發(fā)動力上漲2.61%，中航西飛、中航光電等跟漲。
規(guī)模方面，軍工ETF龍頭近2周規(guī)模增長4944.71萬元，實現(xiàn)顯著增長，新增規(guī)模位居可比基金第一。份額方面，軍工ETF龍頭近2周份額增長3.36億份，實現(xiàn)顯著增長。資金流入方面，拉長時間看，軍工ETF龍頭近10個交易日內(nèi)，合計“吸金”4.12億元。
場外投資者可通過軍工ETF龍頭場外聯(lián)接(A類：003017；C類：005693；F類：021948)把握機會。
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