當前位置：北京
第一上海維持創維集團“買入”評級，目標價6港元
原創
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
樂居財經
吳文婷
7.7w閱讀
2023-04-13 16:06
??樂居財經 吳文婷 4月13日，第一上海發布研究報告，預測創維集團2023-2025年歸母凈利潤為10.5/13.8/17.5億元。根據分部估值法，給與2023年光伏業務估值中樞15倍PE，傳統家電業務估值中樞8倍PE，現代服務業務估值中樞5倍PE，調整目標價6港元，較現價有49.4%的上漲空間，維持買入評級。
??第一上海指出，公司智能電視系統業務收入下降20%至180.5億元，其中中國電視市場競爭激烈及疫情反復影響行業整體承壓，國內銷售收入下降23.6%至98.9億元;海外市場銷售收入下滑 15.2%至81.5億元，全球經濟增長放緩及通脹高企影響消費下行，智能電視市場需求承壓所致。酷開系統穩步發展，在國內累計覆蓋智能終端超1.68億臺，實現收入13.7億元，同比增長10.6%。
??不過，公司新能源光伏業務收入達119.3億元，同比增長191%，占總收入之比也由2021年底的8.1%增長至22.3%。公司已實現運營且并網發電的家庭戶用光伏電站新增超過十四萬戶，累計建成并網運營的戶用光伏電站超二十萬座，分布式光伏電站裝機總量規模居行業龍頭之一。光伏業務毛利率受上游原材料價格上漲所致較2021年下降4.6%至7.4%。公司將持續深耕戶用光伏業務，有望受益于組件降本帶來的盈利提升，并逐步開拓工商業光伏業務，不斷尋找與上游供應鏈企業合作的機會，共同提高市場競爭力。
相關標簽：
保險重要提示：本文僅代表作者個人觀點，并不代表樂居財經立場。 本文著作權，歸樂居財經所有。未經允許，任何單位或個人不得在任何公開傳播平臺上使用本文內容；經允許進行轉載或引用時，請注明來源。聯系請發郵件至ljcj@leju.com，或點擊【聯系客服】
網友評論
相關推薦
最新文章推薦
烯石電車新材料擬售美國間接全資附屬公司
原創
樂居財經
剛剛
雪浪環境獲固廢熱解熔融系統實用新型專利
原創
樂居財經
剛剛
富樂德部分董高擬減持不超8.5萬股
原創
樂居財經
剛剛
西典新能：特斯拉為其第一大終端客戶
原創
樂居財經
剛剛
